怎么看今日银行股,银行板块股票

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  • 如何选银行股呢?
  • 如何挑选银行股?
  • 厉害了银行股,如何看其估值,现在是否已涨高,接
  • 怎样看中信银行股!
  • 金融板块有哪些股票?
  • 银行板块龙头股
  • 如何选银行股呢?

    银行股目前在A股中的行业估值低,相对周期股经营业绩稳定,股息回报率高,具有较高的安全边际和投资价值。价值投资者可以在银行股选择估值低估,成长性好的优秀个股,期待获得长期稳定的投资收益。
    精选策略:【市净率1,市盈率10,股息率>2%,银行业】

    如何挑选银行股?

    如何挑选银行股?投资小银行的要决

    很久前听过一个笑话。

    泰康人寿董事长陈东升先生一次在动员会上说,‘相比平安和国寿,我们泰康人寿受到的客户投诉是非常少的。’,台下一个业务员悄悄对身边的人说,‘那当然啦!如果我拿到了驾照却从来不开车,我就永远都不会吃罚单。’

    这个故事告诉我们,大有大的麻烦,小有小的好处。银行业也是如此。因为小,所以问题不多。但这能说明小银行普遍更优秀吗?不是。只说明小银行还没有资格去面对问题。

    在《小韭菜如何挑选银行股之一》文中,我提到了银行业盈利模式。利润=规模*利差+中收-信用成本-运营费用。中短期内银行业面对的问题是:对公信用成本高企、资管新规冲击中收、市场利率化下负债端压力影响利差、传统对公经营环境恶化与资本充足率掣肘影响资产规模化增长。每个指标都面临压力,因此转型成为行业共识,而转型又意味着费用投入。所以,这一轮调整中型股份行受冲击最大,利润与经营数据普遍难看。相反,小银行却风景独好。

    背后原因是什么?小银行未来的前景是什么?我们投资小银行的逻辑又是什么?且看本韭菜娓娓道来。请记住,说得好别吝啬赏钱。说得不好尽管骂我脑残。虽然我时间多,但保证不反击。

    为什么小银行风景独好?先看看小银行的表率、宁波银行的2017年的利润结构吧。

    2017年,宁波银行净利息收益占比65%,手续费占比23.3%,投资收益占比13.2%,公允价值变动与汇况损失基本抵消。2016年,净利息收益占比72%,手续费收入占比23.5%。公允价值变动与汇况损失基本抵消。2017年净利息收益占比之所下降,主要因为利息支出的上升,以及投资收益的大幅上升。所谓投资收益又是什么鬼?从图二可知,原来是投资货币基金去了。这个其实也算是利息收益吧。

    至于手续费佣金收入,其中代理类业务占了60%。代理类业务是什么呢?在2016、2017年,报表下找到了以下陈述。

    经历了两年强劲的增长,2018年,手续费佣金明显受到冲击。见下图。较去年同期下滑了近10%。也不知道是否因为受监管清理表外理财,影响了手续费收入。了解情况的看管们不妨说几句?

    查了查百度,对于‘代理类业务’的解释如下:

    说了这么多,主要是告诉大家,宁波银行利润结构中,净利息收益占比是绝大部分,加上投资货币基金的收益,占比接近75%。手续费收益中,代理类业务就占据了绝大部分,60%。

    这时也许有读者会说:除了手续费佣金收入占比比股价行低,其它也算正常吧?那么好,请再看一张图。

    上图表明,宁波银行从社会吸收存款,从同业拆入款项、发行同业存单,大部分钱,投入到‘证券投资’中去了。贷款占总资产比例只有37%。

    在这轮经济动荡中,传统对公资产受伤最重。宁波银行贷款占比极轻的同时,贷款名目中对公的比例也是相对较轻。从下图得知,近两年稳定在62%左右。这样一来,对公贷款占总资产比例不到23%。而中型股份行中,如浦发,对公贷款占比达到了31.6%(2017年数据)。

    在宁波银行的各项贷款地理分布当中,可知宁波市占比就达到了41%,浙江达到了54%。长三江比例则达到了87%。区域性特征极为明显。而长海大哥浦发银行的贷款分布中,长三江比例只占到了27%。

    到这里,是不是该明白为什么宁波银行的风控好了?

    不明白我告诉您:1、相比于投资证券,贷款的风险是高的。所以,资源优先倾斜于发展‘证券投资(活生生的小兴业)’。2、风险更高的贷款资产类别中,挑风险的较低的做,只做同区域的‘优质熟客’,知根知底的情况下,避雷的几率会更高。

    但这是否意味着宁波银行就是一家优秀的银行?它未来值不值得投资?

    优秀,我想肯定是优秀的,但仅限于与小银行对比。它的现实情况与中型股份制银行截然不同。至于是否值得投资,我不做结论,只说看法,供各位看官参考。

    1、从确定性来讲,宁波银行的经营性指标都很健康。资产规模有进一步扩张空间,中收受资产新规的冲击料定不大。从拨备储备看,信用成本上升短期对利润影响不大。甚至,有进一步下降的空间。一季度经营费用的快速增长,说明公司在为未来业务发展做积极准备。新一年的存款争夺大战中,旧口径下,一季度存款较2017年末增长12%。强劲的存款甚至导致利息支出的增长,影响了净利息收入。以上,都是好的因素。

    2、不利因素在哪里?

    很明显。由于收入结构过于单一,且高度依赖于利息收入。如果利率市场化场进一步深化,存款成本的增长,极有可能会对公司经营形成巨大压力。这也是包括宁波银行在内、所有小银行必须面对的问题。一旦负债成本上升,为追求利差空间,小银行会本能的提升风险偏好。而风险偏好的提升,后果往往是一地鸡毛。

    除此之外,对宁波银行来说,熟悉区域内的优质客户,数量总是有限的。如果想追求规模增长,后果则是必然会走向外延发展的路径。而小银行相对中型银行、大银行而言,负债端永远处于劣势一方。个中原因非常简单。也许宁波人愿意把钱存在宁波银行,宁波银行对长三角的商人也能做出更优质的差异化服务,因此可以吸收到对公存款。甚至,当地政府也会提供有力的政策支持。

    但出了宁波,出了长三角呢?

    宁波银行也可以申请在北京发展业务,其目的,最多也是为长三角的客户提供附加服务吧。想做北京人的生意?只怕很难。没有北京人愿意在同等条件下将钱存到一家宁波的银行,北京的企业如果跟长三角企业没生意关系,理宁波银行干吗?北京政府更不会鸟宁波银行。而以宁波银行对北京客户的信息了解程度,肯定远远比不上宁波本地、或者长三角客户。所以要怎么提供差异化服务呢?这条路是走不通的。想走,首先就得改个名字。

    也就是说。小银行的发展有天然的限制。坚守在自己的能力圈深耕(区域),也可以做得非常优秀。可一旦走出能力圈,就必然会面临经营成本与信用成本同时上升的困境。区域性,就是局限小银行进一步发展的天然界限。这条红线万不可闯。否则,就等着自食苦果吧。

    以上,就是韭菜们投资小银行必须注意的两点。总结起来就是:

    第一、未来,利率市场化对小银行的冲击,极有可能是毁灭性的。所以对负债端的状况,一定要关注关注再关注。负债端较差的小银行直接PASS。

    第二、小银行必须围绕核心用户深耕,坚守能力圈。胡思乱想搞扩张的小银行可以直接PASS(这样的小银行应该不存在吧?)。

    第三、关注区域经济的长期发展、核心客群的成长与衰亡。苗头不对、前景不好,PASS。

    其它小银行,如南京银行、贵阳银行、北京银行、上海银行、常熟银行、无锡银行、张家港行,各位韭菜可以参照本韭菜分析宁波银行的模板,自行分析。其实也不是很难,对吧?雪球时光森林

    厉害了银行股,如何看其估值,现在是否已涨高,接

    1、银行股或处在估值重构大趋势中。
    2、银行股配置价值正不断得到市场认可,特别是保险、外资等配置型资金。
    3、当白酒与家电龙头股价大涨,当房地产龙头估值上去后,基本面已迎来拐点的银行股之性价比日益凸显。
    4、银行股作为优质核心资产,应当给予重视。

    怎样看中信银行股!

    601998
    怎么说呢?目前来看没太大的表现
    即使前期如工行等银行股大幅上涨也没表现 ...
    很难讲 再等等 如果持有 可全部卖出 换入主流板块
    等平台构筑完成 拉升阶段再行介入

    金融板块有哪些股票?

    金融板块主要是以银行板块为主,然后是保险业和证券行业!
    银行板块的龙头是工商银行(601398)和建设银行(
    601939),其余按照权重来分依次是中国银行(
    601988),浦发银行(600000),民生银行(
    600016),招商银行 (600036),交通银行(601328),中信银行(
    601998) ,华夏银行 (600015),深发展A (000001),兴业银行 (601166),北京银行(601169), 南京银行(601009),宁波银行(002142), 陕国投A (000563)
    保险业的两个巨头中国平安(601318)和中国人寿(601628)证券行业的绝对龙头是中信证券(600030),
    其余按照每股收益排依次为东北证券(000686),宏源证券(
    000562),海通证券(600837),国元证券(000728).

    银行板块龙头股

    招商银行平安银行